综述股票投资到底难在哪儿

时间:2019-10-13 09:49 浏览:

入市两年半了,从入市的当天就开始看有关投资书籍,从时间的玫瑰,读懂银行股,智慧的投资者开始,到此刻为止读了不下于150本书,股票有关的100来本,上到巴菲特海表里各类基金明星,下到网上各大V的投资圣经,领略投资容易,做起来就很难,看了这么多书还是改不了做T的短处,耐性不足,就像巴菲特说的那样,许多人不想逐步变富有,说的就是我这种自觉得是的人,想赚取超额收益,却不绝卖飞优质股权。

作为股市小散户在股市可以赚三种钱,一种是企业策划生长的钱,企业赚钱你也随着赚钱,无视股价颠簸,只赚本身该赚的钱,这是普通投资者可以赚的钱,二是赚企业估值修复的钱,一家策划状况精采的企业,在市场惊愕极度环境下买入期待市场情绪不变转好,赚估值修复的钱,护城河很宽很高的企业,他们都不会公道估值去卖,期待有泡沫的时候才脱手,代价投资出格是那种有绵绵不断现金流的投资好手,最喜欢本身买的企业越跌越开心,这类股民才可以称的上真正的代价投资。三类,赚另一个傻子的钱,这样的人韭菜居多,老想着本身比别人智慧,大大都的人买入一家本身都不相识的企业,听别人推荐小道动静买入,期待股价涨起来卖给另一个傻子,其实他本身就是谁人傻子,股市这类韭菜占80%以上。

估值是门艺术,估值的前提是你必需相识这家企业,不相识你没步伐给他去估值,许多人出格新手看看净利润增长,入门的投资者看看ROE,功效是踩了许多雷有木有?我本身也踩了许多雷,亏得分手投资,不至于被炸死。

我的投资路受许多人影响,最终进修乐成者的形本钱身的投资体系,我的选股首要条件就是,这家公司假如不是上市公司,我会不会买他家股票?这抉择我是投机还是投资,接下来就是巴菲特最垂青的一条指标,(ROE)净资产收益率,巴菲特说过,假如只用一个指标,那就是ROE,我的选择是低于15%的都懒得研究,直接解除去,可是千万不能只用一个指标去选股。

假如投资真的这么简朴,就不会有人吃亏了,好比安信信托,长安汽车,宇通客车,承德露露,以前许多年都是高ROE,可是假如在17年买入到此刻本都回不来,除了承德露露其他几家我都买过,吃亏出局,买股票就是买这家企业的股权,所以我们重点还是放在护城河上,有门槛的低增长好过高增长的没门槛,许多行业百家争鸣,竞争剧烈,看着高增长,只有有钱就可以做,这样的行业不喝采行业,高增长不行一连,假如给以太高的估值,业绩不及预期就会被杀估值,用巴菲特的话来说,一家公司市值100亿,给你100亿能再做出来一家这样的公司吗?

好比我买过的分众传媒,有人忽然投资1000亿,能不能撼动他的职位?值得我们思考,我以前一直以为分众有护城河,功效我错了,小小的新潮搞的分众营收下降,还是在加大扩张的同时。假如有人汇报你这家公司护城河很宽很高很牛逼,你要抱着猜疑的立场去判定去阐发,打开财政报表看看这家公司的应收账款预收账款比拟一下,真正护城河很宽很高的企业预收账款绝对是许多的,应收账款很少可能根基没有,好比贵州茅台,海天味业,所以不要停别人忽悠吹牛逼,接下来看的就是现金流,一家公司靠卖产物处事保留,你产物卖出去了钱收返来没有?这个项目叫做策划现金流,用它比拟净利润,看看比净利润多还是少?

那些真正牛逼的企业大大都都是大于净利润的,没有护城河议价本领的企业,净利润绝对低于策划现金流净额,并且你去看应收账款,绝对的一大把,许多股民伴侣踩雷,打开雪球每天有人喊踩雷,踩雷的企业都有一个特点,那就是应收账款太多了,不信?可以把那些暴雷企业找出往复看,投资现金流净额为负数的企业,说明在不绝扩张,假如发明常年是正数,那说明这家企业在靠投资收益可能变卖资产保留。

当我懂这个的时候方才买入长安汽车15元买的,我才发明长安这是低估陷阱啊,他的收益全靠和福特50%的股权收益带来,自主品牌并没有我想象的优秀,所以坚决止损,当我们大白一个原理的时候就要去做抉择,不要理想股价涨上来再说。筹资现金流净额常年负数是功德,说明企业用赚的钱不绝分红,分红的钱大于借的钱才会是负数,今后在具体讲讲。

在投资路上我们要不绝的进修,不绝的向那些好手们进修,制止灯下黑,对本身的股票出格看好和股票谈爱情,每个行业贯通都有好手,所谓的本领圈,多向好手讨教才气不亏钱,本领圈是什么?就是孙悟空给唐僧画的谁人圈,在圈里你是师傅,出了这个圈,你就是妖精的晚餐,代价投资难在知行合一上!

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